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专访华盛证券张霆:藉港深优势 互联网券商破茧而飞

编者按:互联网金融技术的快速发展也对证券业产生了深远的影响。虽然传统经纪商寻求转型突破,但它们也催生了以华盛证券为代表的纯粹互联网经纪模式。近日,《大公报》记者独家采访了华晟证券首席执行官张伟,并就互联网经纪业务模式的创新主题进行了深入探讨。

前言:当华晟证券决定利用大数据,人工智能(AI)等技术开拓网上业务时,就遇到了深港文化差异的尴尬,这让公司CEO张伟感到头疼。公司的大部分研发人员都在深圳。由于香港团队没有接触“互联网+”,坚持所有合规要求,并拒绝透露所有细节,深圳员工认为香港员工的要求过于严格。为此,双方的员工只有一个字,他们每天都在争论。

大公报记者:李长虹(图/文)

新兴金融技术的兴起正在深刻影响着证券业。除了大量的传统经纪业务或主动或被动创新之外,它还催生了一种新的纯互联网经纪人模式,如Futu Securities,Tiger Securities和Huasheng Securities。没有实体网点,人们可以在不离开家的情况下开立账户并投资股票市场。

然而,由于交易系统涉及港股,美股和A股,在研发过程中,华晟证券在内地与香港之间面临着不同的监管和文化差异。这一点,让张浩像一条薄薄的冰走,不敢马虎。

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张伟坦言,互联网经纪人最重要的是技术和系统开发

合规是悬在头上的剑

他以在线帐户为例。华晟证券团队拆除了每一个细节并在线重组。由于没有要引用的样本,初始过程写了13页。这使得深圳的研发团队非常困惑。他们不了解香港金融业的规定。他们指出,这个13页的开户流程将吓跑大量账户客户。 “在监管的前提下,我们后来通过大数据,人工智能,人脸识别,生物识别等技术手段进行创新,实现在线用户认证,开放流程数量大大减少,极大地方便了开户“。

在发展之初,为了解决深港文化差异造成的问题,张伟颁布了死亡规定,要求深圳员工参加香港证券资格考试。香港员工应该学习互联网产品的逻辑,互相学习。深化,终于解决了两地员工之间的纠纷。张伟知道,在遵守和经验这两个主要问题上,他们必须首先选择前者然后改进后者。

“合规已成为华盛证券的一把利剑。如果你不小心,你将失去所有这一切。”在张健看来,大陆的许多监管机构都是窗口式的,他们没有法律意识。完善后,在沟通后,监管部门将给予指导,您可以按要求进行。香港的法律非常严格。监管部门严格执行要求,不能对水进行检测。为此,张伟及其团队和律师长期以来一直在研究和探索,“因为我知道,如果公司的业务不合规,将被监管机构删除。”

2009年,四家香港投资巨头成立了华盛证券的前身 - 盈盈证券。自2010年以来,它已获得第一,第二,第四和第九个许可证的四个金融许可证。

很多“烧钱”很难获得资金

张伟于2010年正式加入公司。由于长期亏损,巨鹰证券的几位股东于2015年决定让张浩和其他高级管理人员共同出资收购公司(MBO),并将公司重新命名为华晟证券。张伟和其他高管决定改造公司,改变商业模式,转向没有实体店铺的互联网经纪公司。那时,只有少数富裕的道路和老虎。

转变商业模式面临着巨大的压力和挑战。张伟坦言,互联网经纪人最重要的是技术和系统开发,这需要大量的资金投入,雇用高级IT人员,使用人工智能,大数据,云计算和其他技术进行 - 深度证券交易系统,前端和中台。发展。这就是人们常说的很多“烧钱”。

一开始,华晟证券很难获得外部融资。作为创始团队,管理团队尽最大努力贡献自己的资金。在高管派出“华元”和多方努力后,他们最终筹集了近1000万美元来支持公司的发展。为加快技术开发,公司于2016年在深圳开业,聘请了大批技术人才专心研发。

憧憬实现上市计划

经过不懈的努力,2016年8月,华晟证券推出了首个内部测试版。张伟说,那时,用户组中的人每天都在报告错误。在收到反馈后,他迅速敦促产品和技术团队。修改,每两周一次,所有员工转身转身。在完成几个版本的修订后,2017年4月,华胜通正式发布,并得到了良好的市场反响。张伟松了一口气。

通过华胜通,国内外用户可以使用人脸识别,身份认证等技术,只需三分钟即可成功开户,投资香港,美国和大陆市场。自2018年以来,华胜通的用户数量增长了4倍多。到2019年6月底,用户数已超过16万。张伟透露了一种难得的喜悦,公司将在未来实现上市计划。

获胜的方式:低佣金吸引客户四倍的市场份额

除了方便的交易终端华胜通的竞争优势外,张伟还争夺市场的另一个劣势,即低利率,因为纯粹的互联网经纪人没有实体店来带来巨额租金和大量的劳动力成本,加上金融技术。电子设备的高效率大大降低了成本。华盛证券可以对利率优惠做出大惊小怪。在华晟平台投资港股的投资者交易佣金为十分之十亿,仅为香港市场一般佣金的三分之一至六分之一。

据悉,香港有最低佣金制度,一般来说,交易手续费是50至200港元,而华盛只有3港元。 “我们的佣金和利率在香港的许多经纪人中具有明显的竞争优势。目前,香港的纯互联网经纪人只有华盛和富图,虽然其他一些经纪人也声称是互联网经纪人,但严格来说并非如此。”

正是先进的金融技术和低成本比率推动了华晟证券的快速发展机遇。 2018年,其交易客户达到了10,000多个,比上一年快了四倍多。在2018年初,华晟证券占香港交易市场总量的7%。它在去年年底急剧上升至32%,并在不到一年的时间内增加了三到四倍。虽然公司的年度“烧钱”很强大,但张伟认为它可以逐步实现像富图这样的盈利。这个时间可能是在明年。

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市场探索:香港中小经纪模式落后于互联网带来的机遇

作为亚太金融中心,香港已聚集了约600家经纪公司,其中大部分是本地中小型经纪商。商业模式相对传统,这为华晟证券提供了竞争市场的机会。

张伟认为,香港市场的经纪牌照价格不高,市场开放。只要满足要求理论,就可以获得许可。在600个证券行业许可证中,约有400个股票经纪人,约有200个实时客户,大约有100个,如外国投资者,中国和本地经纪人。因此,许多经纪人在香港市场建立和赚钱并不容易。

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华晟证券是香港纯粹的互联网经纪人之一

张伟深受香港许多中小型经纪业务的落后商业模式的影响。这些中小型经纪公司在整个服务体系中落后。如果客户更改库存,修改电话号码或电子邮件,他们需要到经纪业务部门填写表格或传真表格。一些经纪交易员的订单交易系统仍然停留在DOS界面,没有鼠标。只有键盘。此时,全球金融科技发展迅速,即使香港附近的深圳证券业交易远比香港先进。

正是由于这种情况,张伟看到了市场的空白和金融技术带来的机遇。通过人脸识别,大数据和人工智能以及金融业等创新技术的结合,华晟帮助客户处理开户,交易,业务咨询和沟通等业务。因此,很多本地客户纷纷转向华莹家庭,不仅佣金便宜得多,而且关键是节省时间和金钱。在华盛和富图等互联网经纪人的挤压下,许多本地经纪业务受到打击,有些人不得不追赶,加强金融技术的应用,有些是自称的。张伟承认,华晟证券能够站在激烈竞争的香港市场,依靠拥抱金融技术和互联网的商业模式,拥有一支团结,创新的团队。

互补优势:借助新浪的战略持股,走社区证券交易平台

凭借互联网金融技术研发和创新的优势,以及互联网经纪业务互补业务的快速发展,华晟证券于2017年吸引了新浪的5500万美元(约4.3亿港元)的战略投资。

新浪在信息,社区,财务报告等方面影响广泛,但缺乏匹配的经纪业务,而华盛证券也看好新浪的优势,因此双方有优势互补和合作。 4.3亿港元无疑给华晟带来了巨大的发展效益,华晟发展迅速,需要大量的资金支持。

在张健看来,新浪的微博社区可以帮助华晟证券扩大其“社会+证券”金融服务。事实上,社会和投资非常相似。最后,重点是探索人与人之间的关系。华晟和新浪都在探索社会如何更好地融入证券业务,建立社交+交易平台。对于经纪业务,他们与微博建立了业务部门,以建立财务V.

目前,华盛已经在微博上签署了230个金融和经济V,矩阵覆盖的粉丝数量超过6000万。张伟说:'华盛可以通过微博端口为投资者提供港股和美股的平台和经验。许多客户可以实时与大V沟通,快速分享大师的投资经验,及时掌握投资机会。

企业家说:公司团队年内将增加到500人

张伟表示,与传统经纪人不同,传统经纪人非常关注高净值客户,而华盛证券的便捷互联网方式可以使边际成本相对较低,同时可以为数千名普通客户提供服务。当然,庞大的客户群对其系统和操作安全性要求很高。因为传统经纪客户经理的工作缺陷只会影响少数客户,但他们的技术问题会影响到所有客户。

谈到经营压力时,张伟坦言,公司投入巨资,年度预算的60%以上用于研发和维护系统,相关人员工资和数据备份。去年,研发费用超过1亿港元,而今年则高出40%-50%。为缓解资金压力,华盛今年将进行新一轮融资。

华盛的造血功能逐渐增强,佣金和融资的利息收入迅速增加。张伟说,今年的收入增长非常好。在主要收入中,港股占比较大。美国股票交易量增长迅速,美国客户库存今年也翻了一番。

在谈到焦虑和反思时,张伟指出,互联网经纪市场有很大的发展空间,很多同行都有竞争和合作。在业务发展和管理方面,自身面临的压力更大。竞争对手Futu和Tiger已经在美国上市,为华晟树立了榜样并给它施加了压力。虽然产品和技术可以与Futu和Tiger竞争,但数量相对较小。 “在这方面,我们必须继续努力,不断改进产品技术,提高服务能力。没有捷径。

散步,首先是扩大员工,第二是实施优胜劣汰机制。

他强调,未来华盛将通过互联网技术和客户加强资产管理和投资业务,利用互联网将以往的高成本,高投入,低效率转移到低成本,高效率,扩大服务受众。例如,分析报告或分析师解释说,客户过去常常去网站听取报告,或支付昂贵的门票,只有高端客户才有机会。现在,您可以使用新技术,例如直播,这有望推动收入更加多元化。