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按揭买房不收利息 丹麦这家银行还倒贴钱给购房者

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抵押贷款买房不仅不收取利息,而且还向买家“下行”的钱,这家银行是疯了吗?

根据Chinanews.com的数据,丹麦第三大银行JyskeBank已开始向贷方提供10年贴现房屋贷款,年利率为-0.5%。这是全球金融业首次负利率补贴抵押贷款业务。

每日经济新闻

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这听起来像一个“童话故事”:丹麦第三大银行日德兰银行最近推出了全球首个负利率抵押贷款,为客户提供10年期贴现房屋贷款,年利率为-0.5%。这意味着,在不考虑交易服务费的情况下,如果您在丹麦买房,这笔钱将少于借来的钱吗?世界发生了什么.

丹麦第三大银行开河了

根据Chinanews.com的数据,丹麦第三大银行JyskeBank已开始向贷方提供10年贴现房屋贷款,年利率为-0.5%。这是全球金融业首次负利率补贴抵押贷款业务。丹麦另一家银行Nordea Bank推出了20年期固定利率抵押贷款,利率为零,30年期抵押贷款利率为0.5%。

根据日德兰银行的说法,这种负利率抵押贷款的贷款人将像普通客户一样偿还每月还款,但抵押贷款本金的每月减少额将超过贷方偿还的金额。

a951-ichcymw6271971.png丹麦日德兰银行官方网站抵押贷款利率

日德兰银行房地产经济学家何逸夫表示,银行不会直接向客户汇款,但客户减少的债务金额将超过偿还的贷款金额。何逸夫说,日德兰银行之所以能够以负利率进入货币市场的原因是通过从机构投资者那里借钱并将其传递给客户来实现。

据财富中国报道。 com,这种贷款关系有三个角色:贷方(买方),银行和机构投资者。在丹麦,每个抵押贷款背后都有一个投资者,,通常是养老基金这样的机构,在决定同意交易之前获得贷方的所有财务信息。

整个过程如下:

丹麦购房者从银行借10万元,并在10年内还清。买家还必须向银行支付0.3%的利息和一些服务费,这是银行利润的来源。

2.机构投资者需要在抵押期间向买家支付0.5%的贷款额,也就是说,机构投资者必须赔钱。

3.凭借机构投资者提供的0.5%的利息,买家在借钱时可获得0.2%的净利息利润。该银行获得0.3%的利息加上一些费用。唯一无利可图的集团是机构投资者,他们已经损失了0.5%的借款。

事实上,即使名义利率是负数,JDB贷款人的最终还款额也会略高于贷款额,因为交易服务费将作为补偿支付给银行。

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那么为什么机构投资于不可避免的负收益呢?因为他们担心投资其他领域可能会损失更多的钱。

在丹麦,瑞典和瑞士等国家,货币市场利率的下降导致银行业“倒挂”。这给需要省钱的投资机构带来了问题,例如养老基金,因为只要钱存入任何形式的储蓄,它就会缩小。投资股票和其他投资工具更糟糕。风险太大了。

根据Fortune.com的报告,负利率贷款试图在经济波动期间分散潜在风险。虽然这种情况只发生在丹麦,但它是时代的标志,并不是一个非常好的迹象。

负利息抵押“童话”并不美丽

目前,英格兰银行的基准利率为0.75%,欧洲央行的基准利率为零,而丹麦央行的基准利率为-0.4%。在瑞士,瑞银上周表示,富裕客户表示,如果他们的存款超过50万欧元(约合人民币392万元),他们将收取0.6%的年费。省钱不仅没有兴趣,而且还要支付高额的年费,这意味着存款会越来越少.

在丹麦,日德兰银行的存款利率已降至零。现在,丹麦银行正在考虑跟随瑞士的脚步并对存款采用负利率。

这种现象是全球负利率时代的缩影:通过低至“冰点”的利率刺激消费和投资的经济体刺激经济增长,表明全球市场对经济衰退的预期正在加剧。另一方面,大量资金涌入避险资产,促使美国10年期和2年期国债收益率在8月14日首次出现12年来的下跌,反映了投资者对经济的极度焦虑外表。

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兴业证券的宏观和整合团队认为,美元资产不是最佳选择,投资者应该有效地分散风险。目前,大量发达国家的政府债券收益率已降至负值范围,而中国国债约3%的收益率具有较强的配置吸引力。 “在全球不确定性上升的过程中,黄金具有更大的对冲价值,”该团队表示。

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长江证券首席宏观接收分析师赵薇也表示,根据历史经验,美联储可能会在美国经济陷入衰退前后进入降息通道。在主要的资产类别中,10年期美国国债收益率中心趋于下跌,黄金价格趋于上涨。

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负利率环境有何影响? 2018年4月,中国人民银行发布了由中央银行金融研究所所长孙国峰和清华大学国家金融研究所金融与发展研究中心何小北撰写的题为《存款利率零下限与负利率传导机制》的工作文件。该报指出,从长远来看,负利率很可能成为央行必须使用的常规工具。一个足够强大的负利率政策可以有效地稳定信贷供给,并有助于抵御通货紧缩和经济衰退。

文章还指出,目前各国打破存款利率零利率的主要问题是居民将存款转换为现金以避免负利率的影响。

“大额存款转换为现金的概率很小,这取决于存款的负利率与持有现金的成本之间的比较。持有现金的成本取决于存储,运输,保险,交易等成本。“该文件指出,根据Bridge Water公司估计,欧元区和美国目前的现金存储成本分别为0.4%和1.6 %,分别加上运输成本,保险费和交易成本,以及持有现金的总成本较高。

主编:李媛