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梁锦松看好中国房地产业 黑石会投资住宅房产

东部时间4月23日,位于纽约大道和第70街拐角处的亚洲协会为“亚洲领导精英”举办了另一场午宴 这次的主角是梁锦松,前香港,中国“司库”,黑石集团(大中华区)现任主席 毕业于哈佛商学院的梁锦松(Antony Leung),花旗、摩根大通等前银行高管,前中国香港特别行政区财政司司长,用流利的英语发表演讲。 经过一个多小时的发言和提问,梁锦松接受了采访。

人民币在世界上的比重将会上升。

记者:中国购买了大量美国国债。中国将来会减少在这一领域的投资,把它变成其他方向的投资吗?

梁锦松:我只能说我个人的意见 美国国内生产总值现在只占全球经济的25%,但美元占全球货币的三分之二。 因此,随着全球经济的增长,美元的地位将恢复到与其国内生产总值相称的水平。

我知道每个人都怀疑美元的未来,但在短期和中期,没有替代产品。 中国目前只占全球经济的7%,将来肯定会上升,人民币的比重也会上升。

一些预测数据显示,人民币将成为世界第二大货币。 但关键问题是,人民币何时才能成为(全球)储备货币?更重要的是,人民币什么时候可以有很多投资工具?这将需要很长时间。 中国肯定会开发许多海外投资工具,但在短期内,除了投资流动性产品美国国债,别无选择。

记者:中国能从全球银行危机中学到什么?

梁锦松:许多观察家认为市场会自我调整。这个假设不太正确。 监管者实际上在市场中扮演着非常重要的角色即如何在整个市场中防范系统性风险。

例如,抵押贷款:正如中国现在所做的,鼓励居民购买抵押贷款并拥有自己的房子。 在这种情况下,监管者在抵押贷款发放中的作用至关重要。银行不能向低收入、低资产和低还款能力的人放贷。 在这一点上,亚洲各地的监管者都有一个标准,即他们将保持足够的首付比例。 此外,监管者不能让银行过多地暴露在单一风险中,因为这将对整个经济造成系统性风险。 这是我们目前能学到的。

只有中投百仕通投资的三分之一还在

记者:你如何评价中投在西方金融机构的投资?根据今天的股价,中投公司在黑石的投资只有三分之一。

梁锦松:中国将继续在海外投资,中投将是一个非常重要的工具。 事实上,中投有许多投资方向。 首先,你可以看到他们投资于各种资源资产矿产、能源和其他资源资产。 他们也投资房地产项目,因为房地产比纸币好。 他们还投资了一些公司。 然而,这类公司通常拥有各种各样能帮助中国的技术和技术知识。 因为中国仍然是一个发展中国家,需要这些东西。 在金融服务业,他们也投资了许多公司。 但如果你认为中国将在未来5到10年内成为世界第二大经济体,他们需要很多金融服务公司来帮助中国企业走向国际化。 因此,中投公司投资更多的金融服务公司是非常自然的。一方面,中投公司应该学会如何在国际环境中运作。另一方面,中国可以利用这些公司。

看好中国房地产业

记者:在新的全球宏观经济背景下,黑石集团如何改变其在中国的投资策略?

梁锦松:黑石刚刚进入亚洲市场 我们对亚洲市场非常乐观,当然还有中国市场。 我们要找的目标公司是一家有全球发展机会的公司,有机会分享整个国家经济增长的好处,当然,也是非常有利可图的。

黑石集团是通过一个大型杠杆收购基金在美国起步的,但我们不只是在做这项业务。 如你所见,大约50亿美元的大规模杠杆收购投资现在只占收入的23%。近30%的其他投资是中小型投资项目,50%的资本投资于其他项目,如高增长基金。有一些证券,一些是低价资产。 这一投资战略使黑石在过去20年里迅速成长为行业领先的公司。

在中国,我们在私募股权行业(私募股权基金)有很多投资,我们也在房地产行业有投资。 就我个人而言,我对中国的房地产业非常乐观。从宏观角度来看,你可以看到庞大的人口基数、快速的城市化、迅速形成的中产阶级和城市重建。那么整个银行业在放贷方面没有过度杠杆化。 所以从长远来看,房地产行业会非常好。 我们将投资住宅/零售物业 我们正在做的另一件事是金融咨询服务。 由于我们不承销任何股票,我们可以为客户提供更独立的金融咨询服务。 这项业务不仅在中国,而且在整个亚洲地区。 除此之外,我们还对清洁能源和医疗保健持乐观态度。